Digitale Assets transformieren die Finanzmärkte
Digitale Assets – Wie beeinflussen sie die Zukunft der Finanzbranche?
Die Blockchain sorgt für tiefgreifende Veränderungen an den Finanzmärkten. Digitale Assets sind längst keine Zukunftsmusik mehr, das Interesse von Investoren und Emittenten steigt.
Die Tokenisierung realer Vermögenswerte auf Basis der Distributed-Ledger-Technologie (DLT) sowie die Verwahrung und das Angebot digitaler Assets bieten vielfältige Einsatzmöglichkeiten für Banken. In unserer Gemeinschaftspublikation mit dem Technologieunternehmen NYALA erläutern wir aktuelle Entwicklungen in diesem Bereich und zeigen neue Geschäftschancen für Banken auf.
Innovative Asset-Klasse birgt enormes Potenzial
Der weltweite Markt für digitale Assets wächst rapide und dürfte dies in den kommenden Jahren noch deutlich schneller tun. Das globale Krypto-Vermögen wird heute bereits auf bis zu 1 Billion US-Dollar geschätzt.
Bereits 2027 könnten 10 Prozent des globalen Bruttoinlandsproduktes in tokenisierten Assets verwahrt werden. Auch die Nutzungszahlen dürften in den nächsten Jahren überdurchschnittlich steigen. Demnach dürften die Verwahrung, das Angebot und die Tokenisierung von Assets für die Finanzindustrie kurz- bis mittelfristig an Bedeutung gewinnen.
Wertpapierhandel wird risikoärmer und effizienter
Digitale Wertpapiere sind längst keine Zukunftsvision mehr, sondern werden bereits häufig genutzt. Plattformen zur Emission digitaler Vermögenswerte bieten Skaleneffekte sowie Cross- oder Up-Selling-Potenzial. Die flexiblen Lösungen lassen sich einfach in bestehende Prozesse integrieren. Zudem entfällt das Gegenparteirisiko, während alle Transaktionen lückenlos nachvollziehbar sind.
Regulatorik wird technologieorientierter
Auch die Krypto-Regulierung nimmt weiter an Fahrt auf: Das seit März geltende DLT Pilot Regime ermöglicht den Handel tokenisierter Wertpapiere auf Sekundärmärkten in einer Sandbox-Umgebung. Spätestens 2024 steht mit der Markets in Crypto-Assets (MiCA) Regulation eine einheitliche europäische Regulierung für Krypto-Werte an.
Verwahrgeschäft wird digitaler
Bislang birgt die Aufbewahrung von Token in Hot Wallets oder öffentlichen Börsen Risiken. Wird die Börse gehackt, können die Werte verloren gehen. Bei einer Aufbewahrung in Cold Wallets (offline) droht unter Umständen ein Verlust der Zugangsdaten zum privaten Schlüssel.
Finanzinstitute genießen bereits das Vertrauen von Marktteilnehmern, wertvolle Vermögenswerte schützen zu können. Demnach wäre die Verwahrung digitaler Vermögenswerte der nächste logische Schritt.
Marktdynamik erfordert zügige Positionierung
Angesichts des Innovationstempos und der günstigen Rahmenbedingungen sollten Banken zeitnah eine Strategie entwickeln, wie sie sich in diesem rasch wachsenden Markt aufstellen wollen.
Die Experten von Horn & Company und NYALA unterstützen Sie in allen Prozessschritten – von der Definition der strategischen Position, der Bestimmung der erforderlichen End-2-End-Prozesse für Krypto-Assets bis hin zur sukzessiven Erweiterung des Angebots.
